¿Cuál es la mejor forma de invertir? ¿Acciones, bonos, ETFs u otros instrumentos financieros? Son preguntas que se hacen a menudo los nuevos inversores. La mejor respuesta, como con tantas decisiones importantes en la vida, es por supuesto: con una estrategia. Pero ¿cómo son realmente las estrategias bursátiles?, ¿qué estrategias bursátiles existen? Y ¿para quiénes son útiles? En este artículo te responderé a estas preguntas.
¿Qué es una estrategia bursátil?
Una estrategia es un plan para alcanzar un determinado objetivo. Por lo tanto, una estrategia bursátil es un plan para alcanzar un objetivo financiero autoimpuesto. Esto ya muestra lo diferentes que pueden ser las estrategias de renta variable: dependen totalmente del objetivo que se tenga como inversor. Por ejemplo, ¿quieres aumentar tu patrimonio rápidamente o prefieres ganancias estables? ¿Te gusta asumir riesgos o huyes de las inversiones arriesgadas? Estas son sólo dos preguntas en el camino hacia una estrategia bursátil que se ajuste a tus objetivos. No puede haber sólo una o dos estrategias bursátiles dado que existen muchas estrategias diferentes en el mercado. Por supuesto, también puedes desarrollar tus propias estrategias o simplemente modificar los planes existentes según tus deseos. La siguiente lista te da una idea de cómo podría ser una estrategia de este tipo. Para ello, he seleccionado probablemente las estrategias bursátiles más populares.
Estrategia de dividendos.
Probablemente, el ejemplo más popular de estrategia bursátil sea la estrategia de dividendos. Aquí se centra en acciones con una alta rentabilidad por dividendos. En otras palabras, un alto ratio de pago en relación con el precio de la acción. Ejemplo: Compras una acción a 100 euros y te pagan 5 euros de dividendos al año. Esto corresponde a una rentabilidad por dividendo del 5% anual. En comparación, un ratio de retribución del 5% ya cuenta como un alto rendimiento.
También se consigue un alto rendimiento cuando el precio de la acción es relativamente bajo en comparación con el pago del año anterior. Si el precio de las acciones baja a 50 euros debido a una caída de las ventas, la rentabilidad por dividendo esperada es del 10%. Sin embargo, es posible que la empresa no pueda mantener el nivel de dividendos debido a la falta de volumen de negocio y tenga que reducirlo o incluso anularlo. Como regla general, cualquier cosa que supere un ratio de pago del 5% debería ser analizada con más detenimiento. Las empresas también pueden distribuir dividendos en forma de nuevas acciones.
Alta rentabilidad por dividendos con los REITs.
Hay algunos instrumentos financieros que pagan más dinero y siguen teniendo un modelo de negocio que funciona. Entre ellos se encuentran los llamados REIT (Real Estate Investment Trusts). La estrategia de los dividendos suele ser utilizada por los inversores que dependen de las distribuciones mensuales para pagar sus gastos de subsistencia.
Estrategia de crecimiento de los dividendos.
La estrategia de crecimiento de los dividendos, en cambio, se centra menos en la cantidad y más en el crecimiento constante de los dividendos. Nos fijamos en las acciones que aumentan sus dividendos año tras año.
Mirar un solo ratio es peligroso.
Pero, una vez más: fijarse sólo en los dividendos es peligroso. Siempre hay que tener en cuenta otros ratios antes de comprar acciones: el flujo de caja libre, el crecimiento de las ventas y los beneficios, así como el ratio de endeudamiento. Sin embargo, esta lista no es cerrada.
Inversión en valores.
El objetivo de la estrategia de inversión en valores es comprar empresas más baratas que su valor intrínseco. Según la cita «Compra un dólar, pero no pagues más de 50 centavos», que proviene del seguidor más famoso de esta estrategia: Warren Buffet.
¿Cómo se encuentran los valores favorables para esta estrategia? Con la ayuda de ratios, se pueden encontrar empresas favorables. Por ejemplo, una baja relación precio/valor contable o una relación precio/beneficio históricamente baja. En la inversión en valores, tampoco hay que basarse únicamente en estos dos ratios, sino analizar la empresa en su conjunto. Los inversores en valores se centran principalmente en el aumento del precio de una acción. Luego pueden vender la empresa que compraron a bajo precio para obtener jugosos beneficios.
Inversión en crecimiento.
A diferencia del enfoque de valores, las empresas interesantes para los inversores en crecimiento suelen tener una relación precio/beneficio muy alta. Esto se debe a que estas empresas crecen más rápido que la media del mercado. Este crecimiento se refleja en el futuro a través de un aumento significativo de las ventas y los beneficios, lo que relativiza la elevada relación precio/valor actual. Ejemplos de valores de crecimiento son las grandes empresas tecnológicas como Amazon o Tesla. Los valores de crecimiento reinvierten sus beneficios para crecer aún más rápido, pero por ello no suelen repartir dividendos.
Inversión en índices: la estrategia bursátil más adecuada para los principiantes.
En respuesta a la pregunta ¿qué estrategia de renta variable es mejor para los principiantes? nos gustaría mencionar la inversión en índices.
Con la inversión en índices, tú eliges un índice que refleje ciertos objetivos. Podrían ser, por ejemplo, invertir en la bolsa a través de un ETF. Si prefieres invertir en empresas que operan de forma sostenible, busca un ETF que contenga las acciones correspondientes.
¿Por qué la inversión en índices es la mejor estrategia bursátil para los principiantes?
Porque se reparte el riesgo financiero. Cuantas más empresas haya en el índice, menor será el riesgo. Esto también reduce las fluctuaciones de tu cartera de inversiones. Sin embargo, su rendimiento también disminuye. Si una empresa baja el precio, otra probablemente lo volverá a subir.
Invertir en índices también es muy sencillo en comparación con las otras estrategias. No tienes que analizar ninguna cifra clave, sino simplemente invertir en la cesta de valores que hayas elegido.
¿Cuál es la estrategia bursátil más adecuada para mí?
Así que si ahora te preguntas: ¿cuál es la estrategia bursátil más adecuada para mí? La respuesta siempre está relacionada con tus objetivos. ¿Deseas tener un alto índice de pagos? Entonces la estrategia de dividendos es la opción adecuada para ti. ¿Quieres duplicar rápidamente el capital invertido y no te asusta el riesgo? Analiza detenidamente la inversión en crecimiento y en valores. Para los principiantes, recomiendo invertir en índices. Aquí se obtiene una visión relativamente sencilla del mercado de valores y se distribuyen los riesgos de forma bastante amplia. Si quieres invertir principalmente en empresas ecológicas es posible, por ejemplo, con ETFs sostenibles que siguen índices justos.
En este punto, sin embargo, hay que señalar que hay muchas más estrategias de equidad que las aquí presentadas. Y, por supuesto, también puedes crear las tuyas propias. Independientemente de la estrategia que elijas al final, cada una tiene sus aspectos negativos.
Conclusión
Sea cual sea la estrategia bursátil que elijas, no bases tu decisión de compra en un solo indicador. Una empresa no es necesariamente barata sólo porque pase desapercibida en el mercado. A menudo, cuando se observan los ratios fundamentales, resulta que la empresa no va bien del todo. Por lo tanto, un precio bajo de las acciones o una alta rentabilidad por dividendos suele ser también una señal de advertencia para no quemarse los dedos.
Además, el éxito pasado de una estrategia de renta variable no puede trasladarse al futuro. ¡Eso sería demasiado bueno para ser verdad! Por lo tanto, ten siempre en cuenta que una estrategia que se comportó un 10% mejor que la media de mercado el año pasado puede hacerlo mal el año que viene.
¿Qué estrategia bursátil sigues y cuál es tu experiencia? No dudes en escribirlo en los comentarios.
